Analyse des marchés européens face aux prévisions d'inflation et d'emploi

Les principaux marchés boursiers d'Europe anticipent une ouverture en baisse ce vendredi, influencés par une séance plutôt terne à Wall Street. Cette tendance s'inscrit dans l'attente de deux indicateurs clés : l'inflation dans la zone euro et les chiffres de l'emploi aux États-Unis.

Selon les données initiales, on s'attend à une diminution de 0,5% pour le CAC 40 à Paris lors de l'ouverture. Les contrats à terme suggèrent une baisse pour le Dax à Francfort de 0,57%, 0,53% pour le FTSE à Londres et 0,46% pour le Stoxx 600.

Les marchés européens ont réussi à clôturer en hausse lors de la première séance de 2024, mais la tendance était moins positive à Wall Street, où le S&P 500 a chuté pour la troisième session consécutive, marquant ainsi son pire début d'année depuis 2015.

La prudence domine avant la divulgation des chiffres de l'inflation en zone euro pour décembre à 10h00 GMT. Selon les économistes consultés, une accélération de l'inflation à 3% sur un an est attendue, tendance déjà remarquée dans les chiffres publiés pour la France et l'Allemagne.

Un autre événement majeur est le rapport sur l'emploi aux États-Unis à 13h30 GMT. Les prévisions s'orientent vers un recul des créations d'emplois à 170 000 postes. Cependant, l'enquête ADP récente indique que le secteur privé a créé davantage d'emplois que prévu, éloignant la perspective d'un assouplissement monétaire imminent par la Réserve fédérale.

Focus sur les entreprises européennes :

Sodexo a annoncé une croissance interne de 8,2% de son chiffre d'affaires au premier trimestre de son exercice 2023-2024, grâce à des hausses de prix et de nouveaux contrats.

À Wall Street :

La Bourse de New York a clôturé de manière inégale jeudi, le Dow Jones étant le seul à afficher une légère hausse, soutenu par la solidité des titres financiers et des données sur l'emploi.

Le Dow Jones a augmenté de 0,03%, à 37.440,34 points. Le S&P 500 a baissé de 0,34%, à 4.688,68 points. Le Nasdaq Composite a reculé de 0,56% à 14.510,30 points.

Les investisseurs ont opté pour la prise de bénéfices après les fortes hausses des principaux indices de Wall Street fin de l'année dernière, soutenus par l'espoir d'un changement de politique monétaire de la Fed.

En Asie :

La Bourse de Tokyo a clôturé en hausse de 0,27%, portée par la faiblesse du yen qui a favorisé les valeurs exportatrices. En Chine, les marchés boursiers hésitent, avec des doutes persistants sur la solidité de la reprise économique. Le CSI 300 et l'indice composite de Shanghai ont légèrement reculé.

Taux/Changes :

Le rendement des Treasuries à dix ans dépasse les 4%, après une hausse significative depuis le début de la semaine. Les investisseurs, incertains sur le calendrier de la première baisse de taux de la Fed, semblent moins convaincus d'une annonce en mars.

Le dollar profite de ce recul d'anticipations et est en passe de réaliser sa meilleure semaine depuis mi-juillet. L'euro recule de 0,13% face au dollar, à 1,0929.

Pétrole :

Les prix du pétrole augmentent, soutenus par les tensions au Moyen-Orient. Le baril de Brent progresse de 0,61% à 78,06 dollars et le brut léger américain (WTI) de 0,82% à 72,78 dollars.

Principaux indicateurs économiques du 5 janvier :

• DE : Ventes au détail (novembre) -0,1% (+1,1% précédent), -0,5% sur un an (-0,1% précédent)
• EZ : Prix à la consommation (décembre) +3,0% (+2,4% précédent), Prix à la production (novembre) -0,1% (+0,2% précédent), -8,7% sur un an (-9,4% précédent)
• USA : Créations d'emplois (décembre) 170 000 (199 000 précédent), Taux de chômage 3,8% (3,7% précédent), Salaire horaire moyen +0,3% (+0,4% précédent), +3,9% sur un an (+4,0% précédent)

FAQ

1. Quels sont les principaux facteurs influençant les marchés aujourd'hui ?
   Les marchés sont principalement influencés par l'attente des chiffres de l'inflation en zone euro et les données sur l'emploi aux États-Unis.

2. Comment les marchés européens ont-ils réagi à la séance de Wall Street ?
   Les marchés européens anticipent une ouverture en baisse, suivant la tendance plutôt terne observée à Wall Street.

3. Quelle est la tendance actuelle pour le pétrole et le dollar ?
   Les prix du pétrole sont en hausse en raison des tensions au Moyen-Orient, tandis que le dollar se renforce, avec des anticipations réduites d'une baisse de taux de la Fed en mars.