Prix de l'or au mercredi 28 juin 2023

Prix de l'or au gramme le 28/06/23 : 55,03 € (euros)

L'Or et sa Dance Macabre avec les Taux d'Intérêt en Hausse

Le précieux métal jaune semble avoir élu domicile près de son point bas de mi-mars ce jeudi, le dollar, fort comme un colosse, et les paroles optimistes de Jerome Powell, le big boss de la Réserve fédérale américaine, lui portant un coup au moral. L'or au comptant a vu son cours se prendre une légère claque de 0,2% pour se retrouver à 1903,19 $ l'once à 0340 GMT, flânant près du creux atteint mercredi.

Une Monnaie Américaine Robuste et des Marchés à la Prudence Accrue

L'or en contrats à terme a affiché une régression de 0,5% à 1911,70 $. Le dollar, ce vantard, affichait sa vigueur, rendant le jaune métal plus onéreux pour les détenteurs d'autres devises. Selon le fin observateur qu'est Christopher Wong, stratège chez OCBC FX, les déclarations vaillantes de Powell ont stimulé la hausse durable des taux d'intérêt, augmentant ainsi le coût d'opportunité de détenir de l'or et réduisant son sex-appeal.

Choc des Titans Monétaires : Fed, BCE, BoE

Il semble que deux autres hausses du taux cible des fonds fédéraux sont dans le collimateur de Powell, et ce dernier ne prévoit pas de voir l'inflation se calmer et passer sous la barre des 2 % avant 2025. Les sondages de l'outil Fedwatch de CME indiquent que 81 % des investisseurs s'attendent à une montée des taux de 25 points de base en juillet et à un maintien du statu quo pour le reste de l'année.

A l'Affût de Nouvelles Tendances Économiques

Les investisseurs se mordent les ongles en attendant les chiffres des premières demandes d'allocations chômage aux États-Unis et du PIB du premier trimestre, attendus plus tard dans la journée, ainsi qu'aux données sur les dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le mois de mai, attendues vendredi. Les analystes interrogés par Reuters anticipent un PCE de base, l'indicateur d'inflation favori de la Fed, à 4,7 % en glissement annuel, largement au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed.

Panorama des Marchés Globaux

Les marchés asiatiques ont été modérés, ralentis par la montée des taux d'intérêt, tandis que le yen japonais et le yuan chinois ont eu du mal à reprendre des couleurs, inquiets d'une possible intervention officielle. L'activité des usines chinoises aurait probablement marqué le pas pour le troisième mois d'affilée en juin, mais à un rythme un peu moins soutenu, d'après une enquête Reuters.

Argent, Platine et Palladium

L'argent au comptant n'a pas bougé d'un pouce à 22,71 dollars l'once, alors que le platine a fait un bond de 0,2 % à 912,52 dollars. Le palladium a connu une hausse de 0,6% à 1 256,83 dollars l'once, après avoir touché son plus bas niveau depuis presque 5 ans lors de la séance précédente.

L'Or Reprend des Couleurs malgré une Politique Monétaire Draconienne

Le prix de l'or a repris presque 10 $ l'once à partir d'un nouveau plancher de 3,5 mois lors des échanges à Londres mercredi, ne récupérant que la moitié de la chute de cette semaine alors que les chefs des trois plus grandes banques centrales du monde ont affirmé qu'ils continueraient à adopter une politique monétaire stricte pour tenter de lutter contre l'inflation.

L'or reste solide en défiant l'inflation reflétant la confiance persistante des investisseurs dans la sagesse des décisions prises par la Fed la BCE et la BoE pour maintenir la stabilité économique.

Un Climat Economique Mondial Sur la Corde Raide

"Nous devons persévérer avec des taux élevés pour éviter une spirale des prix des salaires",

 

a martelé Christine Lagarde, présidente de la Banque centrale européenne, rejetant également l'idée qu'une récession profonde est maintenant probable.

Andrew Bailey, le big boss de la Banque d'Angleterre, face à la plus forte inflation de toutes les grandes économies développées, a assuré 

"Nous ferons aussi ce qui est nécessaire pour atteindre l'objectif d'inflation".

Et l'Or dans Tout Ça ?

Pour les analystes spécialisés de Metals Focus, le marché de l'or reste bien soutenu grâce à la forte demande des banques centrales, des investisseurs particuliers et des institutions avec un horizon d'investissement à long terme. Cela devrait freiner la chute des prix.

Qu'adviendra-t-il de l'Or ?

Malgré la prévision d'un creux de 1730 $ pour le second semestre, Metals Focus voit toujours le prix de l'or atteindre une moyenne annuelle record de 1890 $ pour l'ensemble de l'année 2023, comme le note son nouveau rapport Gold Focus 2023.

Derniers Tours de Manège des Marchés

Les marchés boursiers mondiaux ont retrouvé des couleurs mercredi, atteignant un sommet d'une semaine alors que les prix des obligations gouvernementales occidentales augmentaient également, faisant légèrement baisser les coûts d'emprunt à long terme. Le Bitcoin, le vilain petit canard de la cryptomonnaie, a perdu 1,3 par rapport à son plus haut de 13 mois, presque doublé depuis les creux de novembre en termes de dollars américains, alors que les rumeurs vont bon train sur le fait que le géant de la gestion d'actifs BlackRock obtiendra l'approbation des régulateurs américains, la SEC, pour lancer un ETF Bitcoin malgré les procès criminels, les fraudes et les scandales en cours dans le secteur des cryptos.

Un Marché Hésitant à Miser sur l'Or

"Les investisseurs ne semblent pas pressés d'acheter de l'or aux niveaux actuels, probablement parce que les prix sont relativement proches du plus haut historique".",

remarque Georgette Boele, économiste senior de la banque néerlandaise ABN Amro,

Mais où seront les taux à ce moment-là ? Selon l'outil de suivi de la position des traders de la bourse de dérivés CME's FedWatch, trois paris sur quatre sur la réunion de décembre 2023 de la Fed prévoient maintenant un statu quo ou même une baisse par rapport à ce pic de 5,5 %.

L'Or a-t-il Encore de l'Énergie à Revendre?

"Nous nous attendons désormais à la dernière hausse de taux de 25 points de base lors de la réunion de juillet de la Fed", déclare la note de prix de l'or d'ABN, et "nous prévoyons toujours des baisses de taux agressives en 2024" en raison d'une récession imminente aux États-Unis, offrant à l'or la possibilité de répéter la prévision de fin décembre de la banque de 2000 $ l'once l'année prochaine.

L'Or en Euros et en Livres Sterling

Le prix de l'or en euros a rebondi aujourd'hui de 0,7 % à partir d'un nouveau plus bas de 3,5 mois à 1740 €, tandis que le prix de l'or en livres sterling par once a retrouvé 1512 £ après une petite escapade sous la barre des 1500 £ depuis la fin de février.