05/05 Prévisons du cours de l'or : Le cours de l'or vacille face aux tensions et à la politique ferme de la Fed !

L'or sous l'influence des événements mondiaux

Au cours de la semaine, l'or, représenté par le symbole XAU/USD, a été témoin de fluctuations importantes. Le métal précieux a d'abord connu une hausse notable, atteignant un sommet en séance à 2 310 $. Cette montée s'explique principalement par les tensions persistantes au Moyen-Orient, en particulier à Gaza. Les conflits et les préoccupations humanitaires ont incité les investisseurs à se tourner vers des actifs refuges. Néanmoins, cette hausse fut de courte durée, les autres facteurs de marché ayant rapidement influencé la demande en or.

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À mesure que la semaine avançait, les prix de l'or ont commencé à baisser, touchant un creux en séance à 2 297,86 $. Cette baisse reflète un sentiment de marché plus enclin au risque et un dollar américain plus fort. Au moment de la rédaction de cet article, l'or se négocie à 2 301,89 $, avec un creux journalier observé à 2 277,60 $.

L'optimisme accru des investisseurs concernant les marchés mondiaux a réduit la demande d'actifs refuges tels que l'or. De plus, les signaux de la Réserve fédérale américaine indiquant une position ferme sur les taux d'intérêt ont exercé une pression à la baisse sur les prix de l'or. Ainsi, la réduction des tensions géopolitiques, le sentiment de marché positif et un dollar américain bullish ont contribué à la performance mitigée de l'or cette semaine.

Données économiques américaines et posture de la réserve fédérale

Les prix de l'or ont été influencés par les données économiques clés américaines et les signaux de la Réserve fédérale. Les données sur les non-agricoles, qui ont montré une croissance de l'emploi inférieure aux attentes, ont introduit une certaine incertitude sur le marché. En outre, les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, suggérant qu'il n'y aurait pas de hausses immédiates des taux d'intérêt et que les taux resteraient stables ont contribué à une perspective plus dovish de la part de la Réserve fédérale.

L'approche prudente de la Réserve fédérale en matière de hausse des taux d'intérêt, associée à des données stables sur le marché de l'emploi, a généré de l'optimisme sur les marchés financiers plus larges, ce qui a, à son tour, réduit la demande pour des actifs refuges comme l'or. Cependant, l'indication de la Fed que les taux d'intérêt pourraient rester élevés pendant une période prolongée a ajouté de la complexité à la perspective du marché, limitant les gains globaux des prix de l'or.Impact de la performance du dollar américain sur les prix de l'or

La force du dollar américain a considérablement influencé les prix de l'or tout au long de la semaine. Le dollar a poursuivi sa tendance haussière, alimentée par les attentes de taux d'intérêt plus élevés soutenus et des rendements obligataires américains favorables. Un dollar fort exerce généralement une pression à la baisse sur les prix de l'or, car il rend l'or plus cher pour les détenteurs d'autres devises.

Malgré un dollar bullish, la fin de semaine a vu une légère baisse du dollar, offrant un certain soulagement aux prix de l'or, les aidant à se stabiliser autour du niveau de 2 300 $. Néanmoins, la force continue du dollar et sa relation inverse avec l'or suggèrent que toute appréciation supplémentaire du dollar pourrait continuer à défier la dynamique ascendante des prix de l'or.

Evénements économiques de la semaine à venir

Le calendrier économique de la semaine prochaine aux États-Unis comprend plusieurs publications importantes susceptibles d'impacter significativement les marchés financiers.

Des enchères de bons du Trésor auront lieu, avec des rendements attendus et des ratios de couverture qui offrent un aperçu de l'appétit des investisseurs pour la dette gouvernementale américaine et les attentes en matière de taux d'intérêt.

Une mise à jour du marché du travail est également prévue, avec les dernières données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis, un indicateur clé de la santé du marché du travail pouvant influencer les décisions de politique économique.

L'indice de sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan et les attentes en matière d'inflation sont essentiels pour évaluer la perspective des consommateurs et pourraient impacter les tendances de dépenses futures et les tendances inflationnistes.

Perspectives techniques de l'or

L'or a conclu la semaine à 2 301,81 $, enregistrant un recul de 1,55 %. Positionné en dessous de son seuil pivot de 2 320,12 $, l'or montre un potentiel de poursuite du mouvement baissier. Les niveaux de résistance et de soutien définis pourraient être testés si la tendance à la baisse persiste.

Les indicateurs techniques, dont l'indice de force relative (RSI) et la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours, fournissent des perspectives supplémentaires, renforçant la résistance clé et suggérant des mouvements potentiels des prix à l'avenir.